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Interest Rates Unchanged in Fourth Quarter of 2014

SEP. 3, 2014

Rev. Rul. 2014-23; 2014-40 I.R.B. 575

DATED SEP. 3, 2014
DOCUMENT ATTRIBUTES
Citations: Rev. Rul. 2014-23; 2014-40 I.R.B. 575

Part 1

Section 6621. -- Determination of Rate of Interest

26 CFR 301.6621-1: Interest rate.

Section 6621 of the Internal Revenue Code establishes the interest rates on overpayments and underpayments of tax. Under section 6621(a)(1), the overpayment rate is the sum of the federal short-term rate plus 3 percentage points (2 percentage points in the case of a corporation), except the rate for the portion of a corporate overpayment of tax exceeding $10,000 for a taxable period is the sum of the federal short-term rate plus 0.5 of a percentage point. Under section 6621(a)(2), the underpayment rate is the sum of the federal short-term rate plus 3 percentage points.

Section 6621(c) provides that for purposes of interest payable under section 6601 on any large corporate underpayment, the underpayment rate under section 6621(a)(2) is determined by substituting "5 percentage points" for "3 percentage points." See section 6621(c) and section 301.6621-3 of the Regulations on Procedure and Administration for the definition of a large corporate underpayment and for the rules for determining the applicable date. Section 6621(c) and section 301.6621-3 are generally effective for periods after December 31, 1990.

Section 6621(b)(1) provides that the Secretary will determine the federal short-term rate for the first month in each calendar quarter. Section 6621(b)(2)(A) provides that the federal short-term rate determined under section 6621(b)(1) for any month applies during the first calendar quarter beginning after that month. Section 6621(b)(3) provides that the federal short-term rate for any month is the federal short-term rate determined during that month by the Secretary in accordance with section 1274(d), rounded to the nearest full percent (or, if a multiple of 1/2 of 1 percent, the rate is increased to the next highest full percent).

Notice 88-59, 1988-1 C.B. 546, announced that in determining the quarterly interest rates to be used for overpayments and underpayments of tax under section 6621, the Internal Revenue Service will use the federal short-term rate based on daily compounding because that rate is most consistent with section 6621 which, pursuant to section 6622, is subject to daily compounding.

The federal short-term rate determined in accordance with section 1274(d) during July 2014 is the rate published in Revenue Ruling 2014-19, 2014-32 IRB 266to take effect beginning August 1, 2014. The federal short-term rate, rounded to the nearest full percent, based on daily compounding determined during the month of July 2014 is 0 percent. Accordingly, an overpayment rate of 3 percent (2 percent in the case of a corporation) and an underpayment rate of 3 percent are established for the calendar quarter beginning October 1, 2014. The overpayment rate for the portion of a corporate overpayment exceeding $10,000 for the calendar quarter beginning October 1, 2014, is 0.5 percent. The underpayment rate for large corporate underpayments for the calendar quarter beginning October 1, 2014, is 5 percent. These rates apply to amounts bearing interest during that calendar quarter.

The 3 percent rate also applies to estimated tax underpayments for the fourth calendar quarter in 2014.

Interest factors for daily compound interest for annual rates of 0.5 percent are published in Appendix A of this Revenue Ruling. Interest factors for daily compound interest for annual rates of 2 percent, 3 percent and 5 percent are published in Tables 9, 11, and 15 of Rev. Proc. 95-17, 1995-1 C.B. 563, 565, and 569.

Annual interest rates to be compounded daily pursuant to section 6622 that apply for prior periods are set forth in the tables accompanying this revenue ruling.

DRAFTING INFORMATION

The principal author of this revenue ruling is Deborah Colbert-James of the Office of Associate Chief Counsel (Procedure & Administration). For further information regarding this revenue ruling, contact Ms. Colbert-James at (202) 317-3400 (not a toll-free call).

 

* * * * *

 

 

APPENDIX A

 

 

                             365 Day Year

 

                      0.5% Compound Rate 184 Days

 

 ______________________________________________________________________

 

 

 Days     Factor         Days      Factor         Days    Factor

 

 ______________________________________________________________________

 

 

   1    0.000013699        63    0.000863380       125   0.001713784

 

   2    0.000027397        64    0.000877091       126   0.001727506

 

   3    0.000041096        65    0.000890801       127   0.001741228

 

   4    0.000054796        66    0.000904512       128   0.001754951

 

   5    0.000068495        67    0.000918223       129   0.001768673

 

   6    0.000082195        68    0.000931934       130   0.001782396

 

   7    0.000095894        69    0.000945646       131   0.001796119

 

   8    0.000109594        70    0.000959357       132   0.001809843

 

   9    0.000123294        71    0.000973069       133   0.001823566

 

  10    0.000136995        72    0.000986781       134   0.001837290

 

  11    0.000150695        73    0.001000493       135   0.001851013

 

  12    0.000164396        74    0.001014206       136   0.001864737

 

  13    0.000178097        75    0.001027918       137   0.001878462

 

  14    0.000191798        76    0.001041631       138   0.001892186

 

  15    0.000205499        77    0.001055344       139   0.001905910

 

  16    0.000219201        78    0.001069057       140   0.001919635

 

  17    0.000232902        79    0.001082770       141   0.001933360

 

  18    0.000246604        80    0.001096484       142   0.001947085

 

  19    0.000260306        81    0.001110197       143   0.001960811

 

  20    0.000274008        82    0.001123911       144   0.001974536

 

  21    0.000287711        83    0.001137625       145   0.001988262

 

  22    0.000301413        84    0.001151339       146   0.002001988

 

  23    0.000315116        85    0.001165054       147   0.002015714

 

  24    0.000328819        86    0.001178768       148   0.002029440

 

  25    0.000342522        87    0.001192483       149   0.002043166

 

  26    0.000356225        88    0.001206198       150   0.002056893

 

  27    0.000369929        89    0.001219913       151   0.002070620

 

  28    0.000383633        90    0.001233629       152   0.002084347

 

  29    0.000397336        91    0.001247344       153   0.002098074

 

  30    0.000411041        92    0.001261060       154   0.002111801

 

  31    0.000424745        93    0.001274776       155   0.002125529

 

  32    0.000438449        94    0.001288492       156   0.002139257

 

  33    0.000452154        95    0.001302208       157   0.002152985

 

  34    0.000465859        96    0.001315925       158   0.002166713

 

  35    0.000479564        97    0.001329641       159   0.002180441

 

  36    0.000493269        98    0.001343358       160   0.002194169

 

  37    0.000506974        99    0.001357075       161   0.002207898

 

  38    0.000520680       100    0.001370792       162   0.002221627

 

  39    0.000534386       101    0.001384510       163   0.002235356

 

  40    0.000548092       102    0.001398227       164   0.002249085

 

  41    0.000561798       103    0.001411945       165   0.002262815

 

  42    0.000575504       104    0.001425663       166   0.002276544

 

  43    0.000589211       105    0.001439381       167   0.002290274

 

  44    0.000602917       106    0.001453100       168   0.002304004

 

  45    0.000616624       107    0.001466818       169   0.002317734

 

  46    0.000630331       108    0.001480537       170   0.002331465

 

  47    0.000644039       109    0.001494256       171   0.002345195

 

  48    0.000657746       110    0.001507975       172   0.002358926

 

  49    0.000671454       111    0.001521694       173   0.002372657

 

  50    0.000685161       112    0.001535414       174   0.002386388

 

  51    0.000698869       113    0.001549133       175   0.002400120

 

  52    0.000712578       114    0.001562853       176   0.002413851

 

  53    0.000726286       115    0.001576573       177   0.002427583

 

  54    0.000739995       116    0.001590293       178   0.002441315

 

  55    0.000753703       117    0.001604014       179   0.002455047

 

  56    0.000767412       118    0.001617734       180   0.002468779

 

  57    0.000781121       119    0.001631455       181   0.002482511

 

  58    0.000794831       120    0.001645176       182   0.002496244

 

  59    0.000808540       121    0.001658897       183   0.002509977

 

  60    0.000822250       122    0.001672619       184   0.002523710

 

  61    0.000835960       123    0.001686340

 

  62    0.000849670       124    0.001700062

 

 

                             366 Day Year

 

                      0.5% Compound Rate 184 Days

 

 ______________________________________________________________________

 

 

 Days     Factor         Days      Factor         Days    Factor

 

 ______________________________________________________________________

 

 

   1    0.000013661        63    0.000861020       125   0.001709097

 

   2    0.000027323        64    0.000874693       126   0.001722782

 

   3    0.000040984        65    0.000888366       127   0.001736467

 

   4    0.000054646        66    0.000902040       128   0.001750152

 

   5    0.000068308        67    0.000915713       129   0.001763837

 

   6    0.000081970        68    0.000929387       130   0.001777522

 

   7    0.000095632        69    0.000943061       131   0.001791208

 

   8    0.000109295        70    0.000956735       132   0.001804893

 

   9    0.000122958        71    0.000970409       133   0.001818579

 

  10    0.000136620        72    0.000984084       134   0.001832265

 

  11    0.000150283        73    0.000997758       135   0.001845951

 

  12    0.000163947        74    0.001011433       136   0.001859638

 

  13    0.000177610        75    0.001025108       137   0.001873324

 

  14    0.000191274        76    0.001038783       138   0.001887011

 

  15    0.000204938        77    0.001052459       139   0.001900698

 

  16    0.000218602        78    0.001066134       140   0.001914385

 

  17    0.000232266        79    0.001079810       141   0.001928073

 

  18    0.000245930        80    0.001093486       142   0.001941760

 

  19    0.000259595        81    0.001107162       143   0.001955448

 

  20    0.000273260        82    0.001120839       144   0.001969136

 

  21    0.000286924        83    0.001134515       145   0.001982824

 

  22    0.000300590        84    0.001148192       146   0.001996512

 

  23    0.000314255        85    0.001161869       147   0.002010201

 

  24    0.000327920        86    0.001175546       148   0.002023889

 

  25    0.000341586        87    0.001189223       149   0.002037578

 

  26    0.000355252        88    0.001202900       150   0.002051267

 

  27    0.000368918        89    0.001216578       151   0.002064957

 

  28    0.000382584        90    0.001230256       152   0.002078646

 

  29    0.000396251        91    0.001243934       153   0.002092336

 

  30    0.000409917        92    0.001257612       154   0.002106025

 

  31    0.000423584        93    0.001271291       155   0.002119715

 

  32    0.000437251        94    0.001284969       156   0.002133405

 

  33    0.000450918        95    0.001298648       157   0.002147096

 

  34    0.000464586        96    0.001312327       158   0.002160786

 

  35    0.000478253        97    0.001326006       159   0.002174477

 

  36    0.000491921        98    0.001339685       160   0.002188168

 

  37    0.000505589        99    0.001353365       161   0.002201859

 

  38    0.000519257       100    0.001367044       162   0.002215550

 

  39    0.000532925       101    0.001380724       163   0.002229242

 

  40    0.000546594       102    0.001394404       164   0.002242933

 

  41    0.000560262       103    0.001408085       165   0.002256625

 

  42    0.000573931       104    0.001421765       166   0.002270317

 

  43    0.000587600       105    0.001435446       167   0.002284010

 

  44    0.000601269       106    0.001449127       168   0.002297702

 

  45    0.000614939       107    0.001462808       169   0.002311395

 

  46    0.000628608       108    0.001476489       170   0.002325087

 

  47    0.000642278       109    0.001490170       171   0.002338780

 

  48    0.000655948       110    0.001503852       172   0.002352473

 

  49    0.000669618       111    0.001517533       173   0.002366167

 

  50    0.000683289       112    0.001531215       174   0.002379860

 

  51    0.000696959       113    0.001544897       175   0.002393554

 

  52    0.000710630       114    0.001558580       176   0.002407248

 

  53    0.000724301       115    0.001572262       177   0.002420942

 

  54    0.000737972       116    0.001585945       178   0.002434636

 

  55    0.000751643       117    0.001599628       179   0.002448331

 

  56    0.000765315       118    0.001613311       180   0.002462025

 

  57    0.000778986       119    0.001626994       181   0.002475720

 

  58    0.000792658       120    0.001640678       182   0.002489415

 

  59    0.000806330       121    0.001654361       183   0.002503110

 

  60    0.000820003       122    0.001668045       184   0.002516806

 

  61    0.000833675       123    0.001681729

 

  62    0.000847348       124    0.001695413

 

 

                        TABLE OF INTEREST RATES

 

      PERIODS BEFORE JUL. 1, 1975 - PERIODS ENDING DEC. 31, 1986

 

                    OVERPAYMENTS AND UNDERPAYMENTS

 

 _______________________________________________________________________

 

 

                                                       In 1995-1 C.B.

 

                                                    ____________________

 

 

           PERIOD                          RATE     DAILY   RATE  TABLE

 

 _______________________________________________________________________

 

 

     Before Jul. 1, 1975                   6%       Table 2,  pg.   557

 

     Jul. 1, 1975 - Jan. 31, 1976          9%       Table 4,  pg.   559

 

     Feb. 1, 1976 - Jan. 31, 1978          7%       Table 3,  pg.   558

 

     Feb. 1, 1978 - Jan. 31, 1980          6%       Table 2,  pg.   557

 

     Feb. 1, 1980 - Jan. 31, 1982         12%       Table 5,  pg.   560

 

     Feb. 1, 1982 - Dec. 31, 1982         20%       Table 6,  pg.   560

 

     Jan. 1, 1983 - Jun. 30, 1983         16%       Table 37, pg.   591

 

     Jul. 1, 1983 - Dec. 31, 1983         11%       Table 27, pg.   581

 

     Jan. 1, 1984 - Jun. 30, 1984         11%       Table 75, pg.   629

 

     Jul. 1, 1984 - Dec. 31, 1984         11%       Table 75, pg.   629

 

     Jan. 1, 1985 - Jun. 30, 1985         13%       Table 31, pg.   585

 

     Jul. 1, 1985 - Dec. 31, 1985         11%       Table 27, pg.   581

 

     Jan. 1, 1986 - Jun. 30, 1986         10%       Table 25, pg.   579

 

     Jul. 1, 1986 - Dec. 31, 1986          9%       Table 23, pg.   577

 

 

                            TABLE OF INTEREST RATES

 

                          JAN. 1, 1987 - Dec. 31, 1998

 

 ______________________________________________________________________________

 

 

                                       OVERPAYMENTS            UNDERPAYMENTS

 

                                     _________________      ___________________

 

 

                                        1995-1 C.B.              1995-1 C.B.

 

                                     _________________      ___________________

 

 

                                     RATE  TABLE   PG       RATE    TABLE   PG

 

 ______________________________________________________________________________

 

 

     Jan. 1, 1987 - Mar. 31, 1987    8%     21    575         9%      23   577

 

     Apr. 1, 1987 - Jun. 30, 1987    8%     21    575         9%      23   577

 

     Jul. 1, 1987 - Sep. 30, 1987    8%     21    575         9%      23   577

 

     Oct. 1, 1987 - Dec. 31, 1987    9%     23    577        10%      25   579

 

     Jan. 1, 1988 - Mar. 31, 1988   10%     73    627        11%      75   629

 

     Apr. 1, 1988 - Jun. 30, 1988    9%     71    625        10%      73   627

 

     Jul. 1, 1988 - Sep. 30, 1988    9%     71    625        10%      73   627

 

     Oct. 1, 1988 - Dec. 31, 1988   10%     73    627        11%      75   629

 

     Jan. 1, 1989 - Mar. 31, 1989   10%     25    579        11%      27   581

 

     Apr. 1, 1989 - Jun. 30, 1989   11%     27    581        12%      29   583

 

     Jul. 1, 1989 - Sep. 30, 1989   11%     27    581        12%      29   583

 

     Oct. 1, 1989 - Dec. 31, 1989   10%     25    579        11%      27   581

 

     Jan. 1, 1990 - Mar. 31, 1990   10%     25    579        11%      27   581

 

     Apr. 1, 1990 - Jun. 30, 1990   10%     25    579        11%      27   581

 

     Jul. 1, 1990 - Sep. 30, 1990   10%     25    579        11%      27   581

 

     Oct. 1, 1990 - Dec. 31, 1990   10%     25    579        11%      27   581

 

     Jan. 1, 1991 - Mar. 31, 1991   10%     25    579        11%      27   581

 

     Apr. 1, 1991 - Jun. 30, 1991    9%     23    577        10%      25   579

 

     Jul. 1, 1991 - Sep. 30, 1991    9%     23    577        10%      25   579

 

     Oct. 1, 1991 - Dec. 31, 1991    9%     23    577        10%      25   579

 

     Jan. 1, 1992 - Mar. 31, 1992    8%     69    623         9%      71   625

 

     Apr. 1, 1992 - Jun. 30, 1992    7%     67    621         8%      69   623

 

     Jul. 1, 1992 - Sep. 30, 1992    7%     67    621         8%      69   623

 

     Oct. 1, 1992 - Dec. 31, 1992    6%     65    619         7%      67   621

 

     Jan. 1, 1993 - Mar. 31, 1993    6%     17    571         7%      19   573

 

     Apr. 1, 1993 - Jun. 30, 1993    6%     17    571         7%      19   573

 

     Jul. 1, 1993 - Sep. 30, 1993    6%     17    571         7%      19   573

 

     Oct. 1, 1993 - Dec. 31, 1993    6%     17    571         7%      19   573

 

     Jan. 1, 1994 - Mar. 31, 1994    6%     17    571         7%      19   573

 

     Apr. 1, 1994 - Jun. 30, 1994    6%     17    571         7%      19   573

 

     Jul. 1, 1994 - Sep. 30, 1994    7%     19    573         8%      21   575

 

     Oct. 1, 1994 - Dec. 31, 1994    8%     21    575         9%      23   577

 

     Oct. 1, 1994 - Dec. 31, 1994    8%     21    575         9%      23   577

 

     Jan. 1, 1995 - Mar. 31, 1995    8%     21    575         9%      23   577

 

     Apr. 1, 1995 - Jun. 30, 1995    9%     23    577        10%      25   579

 

     Jul. 1, 1995 - Sep. 30, 1995    8%     21    575         9%      23   577

 

     Oct. 1, 1995 - Dec. 31, 1995    8%     21    575         9%      23   577

 

     Jan. 1, 1996 - Mar. 31, 1996    8%     69    623         9%      71   625

 

     Apr. 1, 1996 - Jun. 30, 1996    7%     67    621         8%      69   623

 

     Jul. 1, 1996 - Sep. 30, 1996    8%     69    623         9%      71   625

 

     Oct. 1, 1996 - Dec. 31, 1996    8%     69    623         9%      71   625

 

     Jan. 1, 1997 - Mar. 31, 1997    8%     21    575         9%      23   577

 

     Apr. 1, 1997 - Jun. 30, 1997    8%     21    575         9%      23   577

 

     Jul. 1, 1997 - Sep. 30, 1997    8%     21    575         9%      23   577

 

     Oct. 1, 1997 - Dec. 31, 1997    8%     21    575         9%      23   577

 

     Jan. 1, 1998 - Mar. 31, 1998    8%     21    575         9%      23   577

 

     Apr. 1, 1998 - Jun. 30, 1998    7%     19    573         8%      21   575

 

     Jul. 1, 1998 - Sep. 30, 1998    7%     19    573         8%      21   575

 

     Oct. 1, 1998 - Dec. 31, 1998    7%     19    573         8%      21   575

 

 

                        TABLE OF INTEREST RATES

 

                       JANUARY 1, 1999 - PRESENT

 

              NONCORPORATE OVERPAYMENTS AND UNDERPAYMENTS

 

 _____________________________________________________________________

 

 

                                                   1995-1 C.B.

 

                                           ___________________________

 

 

                                           RATE      TABLE      PAGE

 

 _____________________________________________________________________

 

 

    Jan. 1, 1999 - Mar. 31, 1999             7%       19         573

 

    Apr. 1, 1999 - Jun. 30, 1999             8%       21         575

 

    Jul. 1, 1999 - Sep. 30, 1999             8%       21         575

 

    Oct. 1, 1999 - Dec. 31, 1999             8%       21         575

 

    Jan. 1, 2000 - Mar. 31, 2000             8%       69         623

 

    Apr. 1, 2000 - Jun. 30, 2000             9%       71         625

 

    Jul. 1, 2000 - Sep. 30, 2000             9%       71         625

 

    Oct. 1, 2000 - Dec. 31, 2000             9%       71         625

 

    Jan. 1, 2001 - Mar. 31, 2001             9%       23         577

 

    Apr. 1, 2001 - Jun. 30, 2001             8%       21         575

 

    Jul. 1, 2001 - Sep. 30, 2001             7%       19         573

 

    Oct. 1, 2001 - Dec. 31, 2001             7%       19         573

 

    Jan. 1, 2002 - Mar. 31, 2002             6%       17         571

 

    Apr. 1, 2002 - Jun. 30, 2002             6%       17         571

 

    Jul. 1, 2002 - Sep. 30, 2002             6%       17         571

 

    Oct. 1, 2002 - Dec. 31, 2002             6%       17         571

 

    Jan. 1, 2003 - Mar. 31, 2003             5%       15         569

 

    Apr. 1, 2003 - Jun. 30, 2003             5%       15         569

 

    Jul. 1, 2003 - Sep. 30, 2003             5%       15         569

 

    Oct. 1, 2003 - Dec. 31, 2003             4%       13         567

 

    Jan. 1, 2004 - Mar. 31, 2004             4%       61         615

 

    Apr. 1, 2004 - Jun. 30, 2004             5%       63         617

 

    Jul. 1, 2004 - Sep. 30, 2004             4%       61         615

 

    Oct. 1, 2004 - Dec. 31, 2004             5%       63         617

 

    Jan. 1, 2005 - Mar. 31, 2005             5%       15         569

 

    Apr. 1, 2005 - Jun. 30, 2005             6%       17         571

 

    Jul. 1, 2005 - Sep. 30, 2005             6%       17         571

 

    Oct. 1, 2005 - Dec. 31, 2005             7%       19         573

 

    Jan. 1, 2006 - Mar. 31, 2006             7%       19         573

 

    Apr. 1, 2006 - Jun. 30, 2006             7%       19         573

 

    Jul. 1, 2006 - Sep. 30, 2006             8%       21         575

 

    Oct. 1, 2006 - Dec. 31, 2006             8%       21         575

 

    Jan. 1, 2007 - Mar. 31, 2007             8%       21         575

 

    Apr. 1, 2007 - Jun. 30, 2007             8%       21         575

 

    Jul. 1, 2007 - Sep. 30, 2007             8%       21         575

 

    Oct. 1, 2007 - Dec. 31, 2007             8%       21         575

 

    Jan. 1, 2008 - Mar. 31, 2008             7%       67         621

 

    Apr. 1, 2008 - Jun. 30, 2008             6%       65         619

 

    Jul. 1, 2008 - Sep. 30, 2008             5%       63         617

 

    Oct. 1, 2008 - Dec. 31, 2008             6%       65         619

 

    Jan. 1, 2009 - Mar. 31, 2009             5%       15         569

 

    Apr. 1, 2009 - Jun. 30, 2009             4%       13         567

 

    Jul. 1, 2009 - Sep. 30, 2009             4%       13         567

 

    Oct. 1, 2009 - Dec. 31, 2009             4%       13         567

 

    Jan. 1, 2010 - Mar. 31, 2010             4%       13         567

 

    Apr. 1, 2010 - Jun. 30, 2010             4%       13         567

 

    Jul. 1, 2010 - Sep. 30, 2010             4%       13         567

 

    Oct. 1, 2010 - Dec. 31, 2010             4%       13         567

 

    Jan. 1, 2011 - Mar. 31, 2011             3%       11         565

 

    Apr. 1, 2011 - Jun. 30, 2011             4%       13         567

 

    Jul. 1, 2011 - Sep. 30, 2011             4%       13         567

 

    Oct. 1, 2011 - Dec. 31, 2011             3%       11         565

 

    Jan. 1, 2012 - Mar. 31, 2012             3%       59         613

 

    Apr. 1, 2012 - Jun. 30, 2012             3%       59         613

 

    Jul. 1, 2012 - Sep. 30, 2012             3%       59         613

 

    Oct. 1, 2012 - Dec. 31, 2012             3%       59         613

 

    Jan. 1, 2013 - Mar. 31, 2013             3%       11         565

 

    Apr. 1, 2013 - Jun. 30, 2013             3%       11         565

 

    Jul. 1, 2013 - Sep. 30, 2013             3%       11         565

 

    Oct. 1, 2013 - Dec. 31, 2013             3%       11         565

 

    Jan. 1, 2014 - Mar. 31, 2014             3%       11         565

 

    Apr. 1, 2013 - Jun. 30, 2014             3%       11         565

 

    Jul. 1, 2013 - Sep. 30, 2014             3%       11         565

 

    Oct. 1, 2013 - Dec. 31, 2014             3%       11         565

 

 

                            TABLE OF INTEREST RATES

 

                        FROM JANUARY. 1, 1999 - PRESENT

 

                    CORPORATE OVERPAYMENTS AND UNDERPAYMENTS

 

 ______________________________________________________________________________

 

 

                                      OVERPAYMENTS             UNDERPAYMENTS

 

                                    _________________        __________________

 

 

                                       1995-1 C.B.               1995-1 C.B.

 

                                    _________________        __________________

 

 

                                    RATE  TABLE   PG         RATE    TABLE   PG

 

 ______________________________________________________________________________

 

 

     Jan. 1, 1999 - Mar. 31, 1999    6%     17    571         7%      19   573

 

     Apr. 1, 1999 - Jun. 30, 1999    7%     19    573         8%      21   575

 

     Jul. 1, 1999 - Sep. 30, 1999    7%     19    573         8%      21   575

 

     Oct. 1, 1999 - Dec. 31, 1999    7%     19    573         8%      21   575

 

     Jan. 1, 2000 - Mar. 31, 2000    7%     67    621         8%      69   623

 

     Apr. 1, 2000 - Jun. 30, 2000    8%     69    623         9%      71   625

 

     Jul. 1, 2000 - Sep. 30, 2000    8%     69    623         9%      71   625

 

     Oct. 1, 2000 - Dec. 31, 2000    8%     69    623         9%      71   625

 

     Jan. 1, 2001 - Mar. 31, 2001    8%     21    575         9%      23   577

 

     Apr. 1, 2001 - Jun. 30, 2001    7%     19    573         8%      21   575

 

     Jul. 1, 2001 - Sep. 30, 2001    6%     17    571         7%      19   573

 

     Oct. 1, 2001 - Dec. 31, 2001    6%     17    571         7%      19   573

 

     Jan. 1, 2002 - Mar. 31, 2002    5%     15    569         6%      17   571

 

     Apr. 1, 2002 - Jun. 30, 2002    5%     15    569         6%      17   571

 

     Jul. 1, 2002 - Sep. 30, 2002    5%     15    569         6%      17   571

 

     Oct. 1, 2002 - Dec. 31, 2002    5%     15    569         6%      17   571

 

     Jan. 1, 2003 - Mar. 31, 2003    4%     13    567         5%      15   569

 

     Apr. 1, 2003 - Jun. 30, 2003    4%     13    567         5%      15   569

 

     Jul. 1, 2003 - Sep. 30, 2003    4%     13    567         5%      15   569

 

     Oct. 1, 2003 - Dec. 31, 2003    3%     11    565         4%      13   567

 

     Jan. 1, 2004 - Mar. 31, 2004    3%     59    613         4%      61   615

 

     Apr. 1, 2004 - Jun. 30, 2004    4%     61    615         5%      63   617

 

     Jul. 1, 2004 - Sep. 30, 2004    3%     59    613         4%      61   615

 

     Oct. 1, 2004 - Dec. 31, 2004    4%     61    615         5%      63   617

 

     Jan. 1, 2005 - Mar. 31, 2005    4%     13    567         5%      15   569

 

     Apr. 1, 2005 - Jun. 30, 2005    5%     15    569         6%      17   571

 

     Jul. 1, 2005 - Sep. 30, 2005    5%     15    569         6%      17   571

 

     Oct. 1, 2005 - Dec. 31, 2005    6%     17    571         7%      19   573

 

     Jan. 1, 2006 - Mar. 31, 2006    6%     17    571         7%      19   573

 

     Apr. 1, 2006 - Jun. 30, 2006    6%     17    571         7%      19   573

 

     Jul. 1, 2006 - Sep. 30, 2006    7%     19    573         8%      21   575

 

     Oct. 1, 2006 - Dec. 31, 2006    7%     19    573         8%      21   575

 

     Jan. 1, 2007 - Mar. 31, 2007    7%     19    573         8%      21   575

 

     Apr. 1, 2007 - Jun. 30, 2007    7%     19    573         8%      21   575

 

     Jul. 1, 2007 - Sep. 30, 2007    7%     19    573         8%      21   575

 

     Oct. 1, 2007 - Dec. 31, 2007    7%     19    573         8%      21   575

 

     Jan. 1, 2008 - Mar. 31, 2008    6%     65    619         7%      67   621

 

     Apr. 1, 2008 - Jun. 30, 2008    5%     63    617         6%      65   619

 

     Jul. 1, 2008 - Sep. 30, 2008    4%     61    615         5%      63   617

 

     Oct. 1, 2008 - Dec. 31, 2008    5%     63    617         6%      65   619

 

     Jan. 1, 2009 - Mar. 31, 2009    4%     13    567         5%      15   569

 

     Apr. 1, 2009 - Jun. 30, 2009    3%     11    565         4%      13   567

 

     Jul. 1, 2009 - Sep. 30, 2009    3%     11    565         4%      13   567

 

     Oct. 1, 2009 - Dec. 31, 2009    3%     11    565         4%      13   567

 

     Jan. 1, 2010 - Mar. 31, 2010    3%     11    565         4%      13   567

 

     Apr. 1, 2010 - Jun. 30, 2010    3%     11    565         4%      13   567

 

     Jul. 1, 2010 - Sep. 30, 2010    3%     11    565         4%      13   567

 

     Oct. 1, 2010 - Dec. 31, 2010    3%     11    565         4%      13   567

 

     Jan. 1, 2011 - Mar. 31, 2011    2%      9    563         3%      11   565

 

     Apr. 1, 2011 - Jun. 30, 2011    3%     11    565         4%      13   567

 

     Jul. 1, 2011 - Sep. 30, 2011    3%     11    565         4%      13   567

 

     Oct. 1, 2011 - Dec. 31, 2011    2%      9    563         3%      11   565

 

     Jan. 1, 2012 - Mar. 31, 2012    2%     57    611         3%      59   613

 

     Apr. 1, 2012 - Jun. 30, 2012    2%     57    611         3%      59   613

 

     Jul. 1, 2012 - Sep. 30, 2012    2%     57    611         3%      59   613

 

     Oct. 1, 2012 - Dec. 31, 2012    2%     57    611         3%      59   613

 

     Jan. 1, 2013 - Mar. 31, 2013    2%      9    563         3%      11   565

 

     Apr. 1, 2013 - Jun. 30, 2013    2%      9    563         3%      11   565

 

     Jul. 1, 2013 - Sep. 30, 2013    2%      9    563         3%      11   565

 

     Oct. 1, 2013 - Dec. 31, 2013    2%      9    563         3%      11   565

 

     Jan. 1, 2014 - Mar. 31, 2014    2%      9    563         3%      11   565

 

     Apr. 1, 2014 - Jun. 30, 2014    2%      9    563         3%      11   565

 

     Jul. 1, 2014 - Sep. 30, 2014    2%      9    563         3%      11   565

 

     Oct. 1, 2014 - Dec. 31, 2014    2%      9    563         3%      11   565

 

 

                        TABLE OF INTEREST RATES

 

                     LARGE CORPORATE UNDERPAYMENTS

 

                     FROM JANUARY 1, 1991 - PRESENT

 

 ______________________________________________________________________

 

 

                                                    1995-1 C.B.

 

                                           ____________________________

 

 

                                           RATE     TABLE       PAGE

 

 ______________________________________________________________________

 

 

    Jan. 1, 1991 - Mar. 31, 1991            13%       31         585

 

    Apr. 1, 1991 - Jun. 30, 1991            12%       29         583

 

    Jul. 1, 1991 - Sep. 30, 1991            12%       29         583

 

    Oct. 1, 1991 - Dec. 31, 1991            12%       29         583

 

    Jan. 1, 1992 - Mar. 31, 1992            11%       75         629

 

    Apr. 1, 1992 - Jun. 30, 1992            10%       73         627

 

    Jul. 1, 1992 - Sep. 30, 1992            10%       73         627

 

    Oct. 1, 1992 - Dec. 31, 1992             9%       71         625

 

    Jan. 1, 1993 - Mar. 31, 1993             9%       23         577

 

    Apr. 1, 1993 - Jun. 30, 1993             9%       23         577

 

    Jul. 1, 1993 - Sep. 30, 1993             9%       23         577

 

    Oct. 1, 1993 - Dec. 31, 1993             9%       23         577

 

    Jan. 1, 1994 - Mar. 31, 1994             9%       23         577

 

    Apr. 1, 1994 - Jun. 30, 1994             9%       23         577

 

    Jul. 1, 1994 - Sep. 30, 1994            10%       25         579

 

    Oct. 1, 1994 - Dec. 31, 1994            11%       27         581

 

    Jan. 1, 1995 - Mar. 31, 1995            11%       27         581

 

    Apr. 1, 1995 - Jun. 30, 1995            12%       29         583

 

    Jul. 1, 1995 - Sep. 30, 1995            11%       27         581

 

    Oct. 1, 1995 - Dec. 31, 1995            11%       27         581

 

    Jan. 1, 1996 - Mar. 31, 1996            11%       75         629

 

    Apr. 1, 1996 - Jun. 30, 1996            10%       73         627

 

    Jul. 1, 1996 - Sep. 30, 1996            11%       75         629

 

    Oct. 1, 1996 - Dec. 31, 1996            11%       75         629

 

    Jan. 1, 1997 - Mar. 31, 1997            11%       27         581

 

    Apr. 1, 1997 - Jun. 30, 1997            11%       27         581

 

    Jul. 1, 1997 - Sep. 30, 1997            11%       27         581

 

    Oct. 1, 1997 - Dec. 31, 1997            11%       27         581

 

    Jan. 1, 1998 - Mar. 31, 1998            11%       27         581

 

    Apr. 1, 1998 - Jun. 30, 1998            10%       25         579

 

    Jul. 1, 1998 - Sep. 30, 1998            10%       25         579

 

    Oct. 1, 1998 - Dec. 31, 1998            10%       25         579

 

    Jan. 1, 1999 - Mar. 31, 1999             9%       23         577

 

    Apr. 1, 1999 - Jun. 30, 1999            10%       25         579

 

    Jul. 1, 1999 - Sep. 30, 1999            10%       25         579

 

    Oct. 1, 1999 - Dec. 31, 1999            10%       25         579

 

    Jan. 1, 2000 - Mar. 31, 2000            10%       73         627

 

    Apr. 1, 2000 - Jun. 30, 2000            11%       75         629

 

    Jul. 1, 2000 - Sep. 30, 2000            11%       75         629

 

    Oct. 1, 2000 - Dec. 31, 2000            11%       75         629

 

    Jan. 1, 2001 - Mar. 31, 2001            11%       27         581

 

    Apr. 1, 2001 - Jun. 30, 2001            10%       25         579

 

    Jul. 1, 2001 - Sep. 30, 2001             9%       23         577

 

    Oct. 1, 2001 - Dec. 31, 2001             9%       23         577

 

    Jan. 1, 2002 - Mar. 31, 2002             8%       21         575

 

    Apr. 1, 2002 - Jun. 30, 2002             8%       21         575

 

    Jul. 1, 2002 - Sep. 30, 2002             8%       21         575

 

    Oct. 1, 2002 - Dec. 31, 2002             8%       21         575

 

    Jan. 1, 2003 - Mar. 31, 2003             7%       19         573

 

    Apr. 1, 2003 - Jun. 30, 2003             7%       19         573

 

    Jul. 1, 2003 - Sep. 30, 2003             7%       19         573

 

    Oct. 1, 2003 - Dec. 31, 2003             6%       17         571

 

    Jan. 1, 2004 - Mar. 31, 2004             6%       65         619

 

    Apr. 1, 2004 - Jun. 30, 2004             7%       67         621

 

    Jul. 1, 2004 - Sep. 30, 2004             6%       65         619

 

    Oct. 1, 2004 - Dec. 31, 2004             7%       67         621

 

    Jan. 1, 2005 - Mar. 31, 2005             7%       19         573

 

    Apr. 1, 2005 - Jun. 30, 2005             8%       21         575

 

    Jul. 1, 2005 - Sep. 30, 2005             8%       21         575

 

    Oct. 1, 2005 - Dec. 31, 2005             9%       23         577

 

    Jan. 1, 2006 - Mar. 31, 2006             9%       23         577

 

    Apr. 1, 2006 - Jun. 30, 2006             9%       23         577

 

    Jul. 1, 2006 - Sep. 30, 2006            10%       25         579

 

    Oct. 1, 2006 - Dec. 31, 2006            10%       25         579

 

    Jan. 1, 2007 - Mar. 31, 2007            10%       25         579

 

    Apr. 1, 2007 - Jun. 30, 2007            10%       25         579

 

    Jul. 1, 2007 - Sep. 30, 2007            10%       25         579

 

    Oct. 1, 2007 - Dec. 31, 2007            10%       25         579

 

    Jan. 1, 2008 - Mar. 31, 2008             9%       71         625

 

    Apr. 1, 2008 - Jun. 30, 2008             8%       69         623

 

    Jul. 1, 2008 - Sep. 30, 2008             7%       67         621

 

    Oct. 1, 2008 - Dec. 31, 2008             8%       69         623

 

    Jan. 1, 2009 - Mar. 31, 2009             7%       19         573

 

    Apr. 1, 2009 - Jun. 30, 2009             6%       17         571

 

    Jul. 1, 2009 - Sep. 30, 2009             6%       17         571

 

    Oct. 1, 2009 - Dec. 31, 2009             6%       17         571

 

    Jan. 1, 2010 - Mar. 31, 2010             6%       17         571

 

    Apr. 1, 2010 - Jun. 30, 2010             6%       17         571

 

    Jul. 1, 2010 - Sep. 30, 2010             6%       17         571

 

    Oct. 1, 2010 - Dec. 31, 2010             6%       17         571

 

    Jan. 1, 2011 - Mar. 31, 2011             5%       15         569

 

    Apr. 1, 2011 - Jun. 30, 2011             6%       17         571

 

    Jul. 1, 2011 - Sep. 30, 2011             6%       17         571

 

    Oct. 1, 2011 - Dec. 31, 2011             5%       15         569

 

    Jan. 1, 2012 - Mar. 31, 2012             5%       63         617

 

    Apr. 1, 2012 - Jun. 30, 2012             5%       63         617

 

    Jul. 1, 2012 - Sep. 30, 2012             5%       63         617

 

    Oct. 1, 2012 - Dec. 31, 2012             5%       63         617

 

    Jan. 1, 2013 - Mar. 31, 2013             5%       15         569

 

    Apr. 1, 2013 - Jun. 30, 2013             5%       15         569

 

    Jul. 1, 2013 - Sep. 30, 2013             5%       15         569

 

    Oct. 1, 2013 - Dec. 31, 2013             5%       15         569

 

    Jan. 1, 2014 - Mar. 31, 2014             5%       15         569

 

    Apr. 1, 2014 - Jun. 30, 2014             5%       15         569

 

    Jul. 1, 2014 - Sep. 30, 2014             5%       15         569

 

    Oct. 1, 2014 - Dec. 31, 2014             5%       15         569

 

 

                 TABLE OF INTEREST RATES FOR CORPORATE

 

                     OVERPAYMENTS EXCEEDING $10,000

 

                     FROM JANUARY 1, 1995 - PRESENT

 

 ______________________________________________________________________

 

 

                                                    1995-1 C.B.

 

                                           ____________________________

 

 

                                           RATE     TABLE       PAGE

 

 ______________________________________________________________________

 

 

    Jan. 1, 1995 - Mar. 31, 1995           6.5%       18         572

 

    Apr. 1, 1995 - Jun. 30, 1995           7.5%       20         574

 

    Jul. 1, 1995 - Sep. 30, 1995           6.5%       18         572

 

    Oct. 1, 1995 - Dec. 31, 1995           6.5%       18         572

 

    Jan. 1, 1996 - Mar. 31, 1996           6.5%       66         620

 

    Apr. 1, 1996 - Jun. 30, 1996           5.5%       64         618

 

    Jul. 1, 1996 - Sep. 30, 1996           6.5%       66         620

 

    Oct. 1, 1996 - Dec. 31, 1996           6.5%       66         620

 

    Jan. 1, 1997 - Mar. 31, 1997           6.5%       18         572

 

    Apr. 1, 1997 - Jun. 30, 1997           6.5%       18         572

 

    Jul. 1, 1997 - Sep. 30, 1997           6.5%       18         572

 

    Oct. 1, 1997 - Dec. 31, 1997           6.5%       18         572

 

    Jan. 1, 1998 - Mar. 31, 1998           6.5%       18         572

 

    Apr. 1, 1998 - Jun. 30, 1998           5.5%       16         570

 

    Jul. 1. 1998 - Sep. 30, 1998           5.5%       16         570

 

    Oct. 1, 1998 - Dec. 31, 1998           5.5%       16         570

 

    Jan. 1, 1999 - Mar. 31, 1999           4.5%       14         568

 

    Apr. 1, 1999 - Jun. 30, 1999           5.5%       16         570

 

    Jul. 1, 1999 - Sep. 30, 1999           5.5%       16         570

 

    Oct. 1, 1999 - Dec. 31, 1999           5.5%       16         570

 

    Jan. 1, 2000 - Mar. 31, 2000           5.5%       64         618

 

    Apr. 1, 2000 - Jun. 30, 2000           6.5%       66         620

 

    Jul. 1, 2000 - Sep. 30, 2000           6.5%       66         620

 

    Oct. 1, 2000 - Dec. 31, 2000           6.5%       66         620

 

    Jan. 1, 2001 - Mar. 31, 2001           6.5%       18         572

 

    Apr. 1, 2001 - Jun. 30, 2001           5.5%       16         570

 

    Jul. 1, 2001 - Sep. 30, 2001           4.5%       14         568

 

    Oct. 1, 2001 - Dec. 31, 2001           4.5%       14         568

 

    Jan. 1, 2002 - Mar. 31, 2002           3.5%       12         566

 

    Apr. 1, 2002 - Jun. 30, 2002           3.5%       12         566

 

    Jul. 1, 2002 - Sep. 30, 2002           3.5%       12         566

 

    Oct. 1, 2002 - Dec. 31, 2002           3.5%       12         566

 

    Jan. 1, 2003 - Mar. 31, 2003           2.5%       10         564

 

    Apr. 1, 2003 - Jun. 30, 2003           2.5%       10         564

 

    Jul. 1, 2003 - Sep. 30, 2003           2.5%       10         564

 

    Oct. 1, 2003 - Dec. 31, 2003           1.5%        8         562

 

    Jan. 1, 2004 - Mar. 31, 2004           1.5%       56         610

 

    Apr. 1, 2004 - Jun. 30, 2004           2.5%       58         612

 

    Jul. 1, 2004 - Sep. 30, 2004           1.5%       56         610

 

    Oct. 1, 2004 - Dec. 31, 2004           2.5%       58         612

 

    Jan. 1, 2005 - Mar. 31, 2005           2.5%       10         564

 

    Apr. 1, 2005 - Jun. 30, 2005           3.5%       12         566

 

    Jul. 1, 2005 - Sep. 30, 2005           3.5%       12         566

 

    Oct. 1, 2005 - Dec. 31, 2005           4.5%       14         568

 

    Jan. 1, 2006 - Mar. 31, 2006           4.5%       14         568

 

    Apr. 1, 2006 - Jun. 30, 2006           4.5%       14         568

 

    Jul. 1, 2006 - Sep. 30, 2006           5.5%       16         570

 

    Oct. 1, 2006 - Dec. 31, 2006           5.5%       16         570

 

    Jan. 1, 2007 - Mar. 31, 2007           5.5%       16         570

 

    Apr. 1, 2007 - Jun. 30, 2007           5.5%       16         570

 

    Jul. 1, 2007 - Sep. 30, 2007           5.5%       16         570

 

    Oct. 1, 2007 - Dec. 31, 2007           5.5%       16         570

 

    Jan. 1, 2008 - Mar. 31, 2008           4.5%       62         616

 

    Apr. 1, 2008 - Jun. 30, 2008           3.5%       60         614

 

    Jul. 1, 2008 - Sep. 30, 2008           2.5%       58         612

 

    Oct. 1, 2008 - Dec. 31, 2008           3.5%       60         614

 

    Jan. 1, 2009 - Mar. 31, 2009           2.5%       10         564

 

    Apr. 1, 2009 - Jun. 30, 2009           1.5%        8         562

 

    Jul. 1, 2009 - Sep. 30, 2009           1.5%        8         562

 

    Oct. 1, 2009 - Dec. 31, 2009           1.5%        8         562

 

    Jan. 1, 2010 - Mar. 31, 2010           1.5%        8         562

 

    Apr. 1, 2010 - Jun. 30, 2010           1.5%        8         562

 

    Jul. 1, 2010 - Sep. 30, 2010           1.5%        8         562

 

    Oct. 1, 2010 - Dec. 31, 2010           1.5%        8         562

 

    Jan. 1, 2011 - Mar. 31, 2011           0.5%*

 

    Apr. 1, 2011 - Jun. 30, 2011           1.5%        8         562

 

    Jul. 1, 2011 - Sep. 30, 2011           1.5%        8         562

 

    Oct. 1, 2011 - Dec. 31, 2011           0.5%*

 

    Jan. 1, 2012 - Mar. 31, 2012           0.5%*

 

    Apr. 1, 2012 - Jun. 30, 2012           0.5%*

 

    Jul. 1, 2012 - Sep. 30, 2012           0.5%*

 

    Oct. 1, 2012 - Dec. 31, 2012           0.5%*

 

    Jan. 1, 2013 - Mar. 31, 2013           0.5%*

 

    Apr. 1, 2013 - Jun. 30, 2013           0.5%*

 

    Jul. 1, 2013 - Sep. 30, 2013           0.5%*

 

    Oct. 1, 2013 - Dec. 31, 2013           0.5%*

 

    Jan. 1, 2013 - Mar. 31, 2014           0.5%*

 

    Apr. 1, 2013 - Jun. 30, 2014           0.5%*

 

    Jul. 1, 2013 - Sep. 30, 2014           0.5%*

 

    Oct. 1, 2013 - Dec. 31, 2014           0.5%*

 

 ______________________________________________________________________

 

 

                               FOOTNOTE TO TABLE

 

 

      * The asterisk reflects the interest factors for daily

 

 compound interest for annual rates of 0.5 percent are published in

 

 Appendix A of this Revenue Ruling.

 

 

                            END OF FOOTNOTE TO TABLE

 

FOOTNOTE

 

 

1 The asterisk reflects the interest factors for daily compound interest for annual rates of 0.5 percent are published in Appendix A of this Revenue Ruling.

 

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